Het 95%-bezitsvereiste: wanneer voldoet uw groep?

Veel ondernemers denken dat ze voldoen aan het bezitsvereiste zodra de moeder 95% van de aandelen houdt. Dat is niet altijd voldoende. Het bezitsvereiste heeft vijf dimensies, en u moet op alle vijf uitkomen boven de 95%.

De vijf dimensies

Artikel 15 lid 1 van de Wet Vpb 1969 vereist dat de moedermaatschappij ten minste 95% bezit van:

• Het nominaal gestort kapitaal (juridisch en economisch)
• De stemrechten
• Het recht op winst
• Het recht op vermogen bij liquidatie

Het is mogelijk dat een aandeelhouder juridisch 100% van de aandelen bezit, maar economisch slechts 80%, bijvoorbeeld door een winstdelingsregeling met een derde partij. In dat geval is het bezitsvereiste niet gehaald.

Veelgemaakte misvattingen

Misvatting 1: preferente aandelen tellen niet mee

Als de dochtermaatschappij preferente aandelen heeft uitstaan bij een derde partij, kan dat het economisch bezit of het recht op winst van de moeder onder de 95% brengen. Controleer de statuten en de aandelenstructuur zorgvuldig.

Misvatting 2: certificering via een STAK is neutraal

Zijn de aandelen gecertificeerd via een stichting administratiekantoor (STAK)? Dan bezit de moeder certificaten, niet de onderliggende aandelen. Dat blokkeert het juridisch bezit. De Hoge Raad heeft dit bevestigd in BNB 1995/146: een STAK-constructie verhindert de vorming van een fiscale eenheid.

Misvatting 3: indirect bezit via een tussenhoudster telt altijd mee

Bezit de moeder de aandelen via een tussenhoudster? Dat kan, mits die tussenhoudster zelf ook in de fiscale eenheid wordt opgenomen. Wordt de tussenhoudster niet meegevraagd, dan telt het indirecte bezit niet mee voor het bezitsvereiste.

Wanneer voldoet u wél?

U voldoet als de moedermaatschappij op alle vijf dimensies ten minste 95% bezit, en de aandelen niet via een STAK zijn gecertificeerd.

Voorbeeld: BV Moeder houdt 97% van de gewone aandelen in BV Dochter. Er zijn geen preferente aandelen. De moeder heeft volledige zeggenschap. De stemrechten, winstrechten en vermogensrechten zijn evenredig verdeeld. In dit geval is het bezitsvereiste op alle vijf dimensies ruimschoots gehaald.

Check uw situatie

Gebruik onze eligibility check als startpunt. Twijfelt u over een specifieke aandelenstructuur? Raadpleeg een belastingadviseur.